农业银行研究报告
研究员 : 戴志锋,邓美君 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-09-18
中报亮点: 1、存贷款增速较 1季度保持高位平稳, 在资产负债两荒背景下反映了公司项目储备优势、客户拓展能力。贷款保持同比 13个点的高增速,占生息资产比重提高 0.8个百分点为 54....
研究员 : 沈娟 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-09-17
利润增速五大行最高,维持“增持”评级
农业银行于8月30日发布2019年半年报,上半年归母净利润增速同比+4.9%,较...
研究员 : 邱冠华,郭昶皓,梁凤洁 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-09-17
投资建议:维持19/20/21年净利润增速预测5.23%/6.13%/7.10%,对应EPS0.60/0.63/0.68元,BVPS4.97/5.42/5.91元,现价对应0.68/0....
研究员 : 王剑,陈俊良 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2019-09-06
农业银行披露2019年中报
农业银行2019上半年实现归母净利润1214亿元,同比增长4.9%。
研究员 : 廖志明 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-09-02
净利润增速小幅回升,净息差和ROE有所下行
营收及PPOP增速有所下滑。1H19营收3231.8亿,YoY+5.5%。...
研究员 : 王剑,陈俊良 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2019-07-25
发挥县域优势,存款吸收能力行业领先
从网点分布来看,到了经济发展程度一般的县域,竞争更多是发生在农业银行、邮储银行以及...
研究员 : 谢云霞 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-03-28
事件:农业银行发布2017年报,全年实现营业收入5370亿元,同比增长6.1%;实现归母净利润1930亿元,同比增长4.9%,符合我们预期;4Q17不良率1.81%,季度环比降低16bp...
研究员 : 励雅敏,袁喆奇 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2018-03-28
农业银行年报业绩亮眼,基本面表现向好。公司县域网点布局完善,较强的揽存能力带来资金端的成本优势,预计优势在18年将继续保持。同时公司资负结构稳健,在强监管持续背景下调整压力小。公司17年...
研究员 : 群益证券(香港)研究所 机构: 群益证券(香港)有限公司 日期: 2018-03-28
农业银行发布年报,2017年全年实现营收5370亿,YOY增6.13%,实现净利1927亿,YOY增长4.90%,其中4Q营收增7.33%,净利增10.68%,均快于3Q及全年增速业绩,...
研究员 : 董春晓 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2018-03-29
事件:农行2017年年报。2017年实现实现营业收入5370.41亿元,同比增长6.1%,归母净利润1929.62亿元,同比增长4.9%。不良余额为1940.32亿元,比上年末下降368...
研究员 : 廖志明,林瑾璐 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-03-30
3月26日农业银行公布2017年年报:实现归母净利润1929.6亿,YoY+4.9%;
营收5370.4亿,YoY+6...
研究员 : 刘冉 机构: 中原证券股份有限公司 日期: 2018-04-02
本报告分析2010-2017年农业银行业绩变迁历程及其原因,并对农业银行未来业绩趋势进行展望。l业绩下滑原因:规模放缓、净息差收窄与资产质量下降。2011-2016年,农业银行业绩逐年下...
研究员 : 段涛涛 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-04-03
农业银行年报业绩:2017实现归母净利润1929.62亿,同比增长4.9%,与业绩预告一致。ROE14.57%,比上一年下降0.57个百分点。1)剔除拨备因素影响,2017拨备前利润33...
研究员 : 李锋 机构: 民生证券股份有限公司 日期: 2018-04-04
规模推动业绩,贷款结构均衡,债券规模扩大
业绩驱动因子来看,2017年推动业绩的首要因素是规模扩张(YoY:8.2%)...
研究员 : 廖志明,林瑾璐 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-05-16
投资建议:重申买入评级,目标价5.68元/股
农行负债成本优势显著,息差处于上升通道,业绩增速有望回到两位数。基于规模...
